Fiches de cours 2017-2018

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Martingales in financial mathematics

MATH-470

Enseignant(s) :

Schmutz Michael

Langue:

English

Summary

The aim of the course is to apply the theory of martingales in the context of mathematical finance. The course provides a detailed study of the mathematical ideas that are used in modern financial mathematics. Moreover, the concepts of complete and incomplete markets are discussed.

Content

- Fundamental results

- Binomial- and trinomial model

- The Snell envelope, optimal stopping, and American options

- Option pricing and hedging

- Exotic options

- Local- and stochastic volatility models

- Stochastic interest rates

- Lévy driven models

- New trends in financial mathematics

Keywords

martingales, financial mathematics, theory of (no-)arbitrage

Learning Prerequisites

Recommended courses

Stochastic calculation

Important concepts to start the course

Stochastic calculation

Learning Outcomes

By the end of the course, the student must be able to:

Assessment methods

Exam oral

Dans le cas de l'art. 3 al. 5 du Règlement de section, l'enseignant décide de la forme de l'examen qu'il communique aux étudiants concernés.

Supervision

Office hours Yes
Assistants No
Forum No
Others Office hours: Friday, 13:00-14:00

Resources

Virtual desktop infrastructure (VDI)

No

Bibliography

Ressources en bibliothèque

Dans les plans d'études

  • Ingénierie mathématique, 2017-2018, Master semestre 2
    • Semestre
      Printemps
    • Forme de l'examen
      Oral
    • Crédits
      5
    • Matière examinée
      Martingales in financial mathematics
    • Cours
      2 Heure(s) hebdo x 14 semaines
    • Exercices
      2 Heure(s) hebdo x 14 semaines
  • Ingénierie mathématique, 2017-2018, Master semestre 4
    • Semestre
      Printemps
    • Forme de l'examen
      Oral
    • Crédits
      5
    • Matière examinée
      Martingales in financial mathematics
    • Cours
      2 Heure(s) hebdo x 14 semaines
    • Exercices
      2 Heure(s) hebdo x 14 semaines
  • Mathématiques - master, 2017-2018, Master semestre 2
    • Semestre
      Printemps
    • Forme de l'examen
      Oral
    • Crédits
      5
    • Matière examinée
      Martingales in financial mathematics
    • Cours
      2 Heure(s) hebdo x 14 semaines
    • Exercices
      2 Heure(s) hebdo x 14 semaines
  • Mathématiques - master, 2017-2018, Master semestre 4
    • Semestre
      Printemps
    • Forme de l'examen
      Oral
    • Crédits
      5
    • Matière examinée
      Martingales in financial mathematics
    • Cours
      2 Heure(s) hebdo x 14 semaines
    • Exercices
      2 Heure(s) hebdo x 14 semaines
  • Mathématiques pour l'enseignement, 2017-2018, Master semestre 2
    • Semestre
      Printemps
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    • Crédits
      5
    • Matière examinée
      Martingales in financial mathematics
    • Cours
      2 Heure(s) hebdo x 14 semaines
    • Exercices
      2 Heure(s) hebdo x 14 semaines
  • Mathématiques pour l'enseignement, 2017-2018, Master semestre 4
    • Semestre
      Printemps
    • Forme de l'examen
      Oral
    • Crédits
      5
    • Matière examinée
      Martingales in financial mathematics
    • Cours
      2 Heure(s) hebdo x 14 semaines
    • Exercices
      2 Heure(s) hebdo x 14 semaines

Semaine de référence

LuMaMeJeVe
8-9 MAA330
9-10
10-11 MAA330
11-12
12-13
13-14
14-15
15-16
16-17
17-18
18-19
19-20
20-21
21-22
Cours
Exercice, TP
Projet, autre

légende

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